“10월 31일 미국증시 —금리 동결, 기술주 랠리 재점화!”

"2025년 10월 31일 미국 증시는 연준의 금리 동결 발표와 대형 기술주 실적 호조 속에 혼조세로 마감했습니다. 나스닥과 S&P500은 상승하며 기술주 랠리가 재점화되었고, 금리 피크아웃 기대감이 커지면서 AI·반도체 섹터가 강세를 보였습니다. 애플과 아마존이 실적 호조를 기록한 반면, 메타는 메타버스 손실로 약세를 보였죠. 이번 글에서는 FOMC 회의 결과, 주요 경제지표, 향후 전망까지 투자자가 꼭 알아야 할 핵심 포인트를 정리했습니다

📊 10월 31일 핵심 브리핑

AI 테크 주도 랠리, 실적 서프라이즈, 금리 불확실성, 그리고 미·중 완화 무드.
10월의 마지막 거래일(현지 기준) 미국 주식시장은 대형 기술주의 호실적과 AI 투자 붐이 시장을 끌어올리며 상승 마감했습니다.

📈 1. 시장 동향 요약

S&P 500 : +0.3% ↑ (6,840.20) — 6개월 연속 상승
Dow Jones : +0.1% ↑ (47,562.87)
Nasdaq : +0.6% ↑ (23,724.96)
Russell 2000 : -0.6% ↓ (2,479.38)

10월 한 달간 S&P500은 약 +2.5%, 나스닥은 +4~5% 상승하며 강세 흐름을 유지했습니다. 다만 중소형주는 약세를 보이며 여전히 대형 기술주 중심의 랠리라는 점이 부각됐습니다.

🤖 2. 상승 모멘텀 — AI와 실적 서프라이즈

① 인공지능(AI) 투자 붐

엔비디아(NVIDIA)가 시가총액 5조 달러를 돌파하며 다시금 AI 테마에 불을 붙였습니다. 데이터센터, 클라우드, 반도체 기업 전반이 호재를 맞이하며 시장의 중심으로 부상했죠.

② 빅테크 실적 호조

아마존(Amazon) — 클라우드·광고 부문 성장으로 예상 초과 실적 발표
애플(Apple) — 아이폰 판매 전망 상향 및 연말 수요 기대감 확대
엔비디아(NVIDIA) — AI 서버 수요 폭발로 시총 신기록 경신

이번 실적 시즌 기준, 83% 이상의 S&P500 기업이 시장 기대치를 상회했습니다. “실적이 랠리를 정당화한다”는 평가가 우세했지만, 일부에서는 “밸류에이션 과열” 경고도 제기됩니다.

💵 3. 거시 환경 — 금리·달러·정책 변수

연준(Fed)은 10월 FOMC에서 기준금리를 0.25% p 인하했지만, “추가 인하 확정 아님”을 명확히 했습니다. 이에 달러지수는 3개월 최고 수준을 유지하며 시장의 불안을 자극했습니다.

미·중 관계에서는 관세 완화와 희토류 규제 연기 등 완화 조짐이 나타나며 투자심리에 긍정적 영향을 미쳤습니다.

⚠️ 4. 리스크 요인

① 밸류에이션 부담

S&P500의 Forward P/E 23배 수준으로 과열 구간에 진입. AI 테마에 대한 “버블 논란”이 다시금 거론되고 있습니다.

② 기술주의 비용 리스크

메타·마이크로소프트 등은 AI 투자 확대에 따른 비용 부담으로 주가 조정을 받았어요. 기술주 내에서도 ‘체력 차이’가 드러나는 흐름입니다.

③ 지정학·정책 불확실성

미 정부 셧다운 가능성, 경기 둔화, 무역 협상 변동성 등은 여전히 잠재 리스크입니다.

🏢 5. 섹터별 흐름

섹터	주요 특징
기술주	AI·클라우드 중심 강세, 일부 과열 구간 진입
금융	금리 변동에 따른 수익성 개선 기대
산업·에너지	미국 경기 회복세와 함께 점진적 반등
중소형주	대형주 대비 약세 지속